אחריות מלאה של הבנק המנפיק לנהול ההשקעות בהתאם למסלול או לרמת הסיכון, הבנק המנפיק מקבל את מלוא האחריות לניהול המוצר ושמירה על כספי המשקיעים וזאת בהתאם למסגרת הרגולציה.

פיקדון מובנה מונפק ע"י מוסד בנקאי או גוף פיננסי בעל רשיון רגולטרי. הבנק מנפיק תעודת פיקדון תוך התחייבות על החזרת הקרן והריבית אשר שיעורה או נוסחת חישובה נקבעת ביום הפקת התעודה…

פיקדון מובנה הוא מוצר פיננסי, למעשה סוג של פיקדון שמבטיח בדרך כלל לשמור על סכום ההשקעה המקורי (קרן) בדומה לפיקדון רגיל (פק"מ) ומאפשר במקביל אפשרות לתשואה בהתאם להצמדה למדד (מניות או אג"ח) או סקטור או מניות מסוימות בשוק ההון בארץ או בחו"ל.
מרבית הבנקים מציעים למשקיעים פיקדונות מובנים עם קרן מובטחת ב-100% (בדרך כלל שקלית או דולרית). המשקיע מוותר על הריבית הרגילה של פיקדון לאותו פרק זמן ומקבל מנגד סיכוי לתשואה גבוהה משמעותית, בלי סיכון לקרן ההשקעה (למעט סכון האשראי של הבנק). הבנקים מציעים פקדונות מובנים על מגוון סקטורים, מדדים, סחורות , מניות ועוד.
היתרון הגדול ביותר של פיקדון מובנה הוא היכולת לקבל חשיפה לשוק ההון ולתשואות של שוק המניות, וזאת ללא סיכון כלל לקרן ההשקעה (למעט סכון האשראי של הבנק) .

Actively Managed Certificates) AMC)
AMC – תעודה המיוצרת על ידי מוסד פיננסי ומאפשרת ניהול השקעות אקטיבי בידי מנהל התעודה על בסיס מדיניות ההשקעות הקבועה במסמך ההצעה הפרטית. לכל תעודה נוצר מספר נייר ערך זר המאפשר רכישה באמצעות מתן הוראות קניה ומכירה בבנקים ישראליים ו /או זרים.
היתרון העיקרי של מוצרי מבנה הוא היכולת לגוון את תיק ההשקעות במוצרים שונים התואמים את צרכי המשקיע . לדוגמה, מוצר מובנה המציע הגנה מפני הפסדים, וכן לקבוע מנגנון תשואה שנקבעת ביחס לביצועים של אינדקס מסוים.

תעודה המיוצרת על ידי מוסד פיננסי\ בנק. ומאפשרת ניהול השקעות אקטיבי בידי מנהל ההשקעות של התעודה על בסיס מדיניות ההשקעות הקבועה במסמך הצעה פרטית ובפיקוח מלא של המוסד הפיננסי \הבנק. לכל תעודה נוצר מספר נייר ערך זר המאפשר רכישה באמצעות מתן הוראות קניה ומכירה בבנקים ישראליים או זרים.

המבנה הדינמי מאפשר ניהול אקטיבי של אסטרטגיות ההשקעה בהתאם לשיקולים מקצועיים ומצב שוק, על פי מדיניות ההשקעה המתוארת במסמך ההצעה הפרטית.
העובדה שהתעודה מונפקת כנייר ערך זר מאפשרת לכל משקיע רכישה פשוטה "מעבר לדלפק" באמצעות הבנק ושיקוף שוטף של ערך התעודה בתוך תיק ניירות ערך של המשקיע בבנק. גם פעולת המכירה מתבצעת באופן פשוט באמצעות הבנק, לאחר תום תקופת החסימה (משתנה בין התעודות השונות). במקרה של נכסים שאינם סחירים ובתום תקופת החסימה, המוסד הפיננסי היצרן מספק ציטוט לשער קניה ומכירה באופן שוטף על מנת לבצע את הפעולה (בתום תקופת החסימה).

 כל ייצור של תעודה AMC נעשה תחת מסמך הצעה פרטית אשר מגדיר את הפרמטרים הבסיסיים המחייבים את מנהל ההשקעות ואת המוסד הפיננסי היצרן: הגדרת אסטרטגיית השקעה, עלויות, קריטריונים לבחירת מרכיבי האסטרטגיה, מידע נוסף על היצרן ומידע רגולטורי. מנהל ההשקעות פועל תחת פיקוח צוות ניהול סיכונים של המוסד הפיננסי היצרן במעקב צמוד ומפוקח והבנק משמש גם כנאמן ואדמיניסטרטור לתעודה ולעיתים אף כברוקר

 התעודה יכולה לכלול בתוכה השקעות במגוון רחב של נכסים סחירים, החל מנכס בודד ועד סלים של קבוצות נכסים, לרבות השקעות במניות, אגרות חוב, סחורות, מטבעות וכל שילוב שלהם. תעודות המכילות השקעות מוגדרות מראש ובתנאים קבועים המוגדרים בהצעה פרטית, נקראות מוצרים מובנים.

ההשקעה מאפשרת למשקיע לדעת מראש את נוסחת התשואה על ההשקעה.

השקעה זו מאפשרת לך לדעת בתום תקופה מוגדרת מראש כמה תשואה (רווח) תיצר על הון המושקע שלך .

בבנק, הלקוח רוכש את המוצר המובנה כמו שהוא רוכש ניע זר – באופן ישיר דרך הבנק שלו (יועץ השקעות/ חדר מסחר של הבנק).

לומינה פיננסים מנהלת מגוון גדול של מוצרים, אשר ניתן לבחור מביניהם בהתאם לצרכי הלקוח, ההמלצה על המוצר הפיננסי נעשת עי הגורם המפנה לאגת יחד עם הלקוח ומשווק ההשקעות.

הסיכון העיקרי במוצרי לומינה מוגדר כ"סיכון מנפיק "- המשקיע חשוף ל מוסד פיננסי/ בנק שמנפיק את המוצרים ומתחייב לעמוד בתנאי המוצר .
חשיפה מטבעית – המוצר נרכש בדולר ובתום תקופה התשואה (רווח) מתקבל גם בדולר – לאורך התקופה שערי מטבע יכולים להשתנות וליצר הפרשים בין שער הרכישה לשער המכירה ("סיכון מטבע") .